Аренда предприятия - дорога к построению прибыльного предприятия

Аренда…Эта форма финансирования оборудования очень способствует росту созданий новых компаний. Ежегодно, лизинговые компании вливают сотни миллионов долларов в создания новых компаний, дают возможность опытным предпринимателям достигнуть роста в финансировании. Какова аренда предприятия и как искушенные предприниматели максимизируют ценность предприятия с этим типом финансирования? Почему предприятие используют более дешевый и более умный способ финансировать необходимое оборудование по сравнению с рисковым капиталом? Для ответов нужно пристально смотреть на эту относительно новую и расширяющуюся форму финансирования, определенно разработанную для того, чтобы быстро вырастить предприятия, поддержанные капиталом создания новой компании.

Аренда предприятия - это аренда оборудования, чтобы предварительно получить прибыль, для создания новой компании, финансируемой инвесторами рискового капитала. Эти компании обычно имеют превышение наличных выплат компании над поступлениями и полагаются на дополнительные раунды акции, чтобы выполнить их бизнес-планы. Аренда предприятия позволяет создавать новую компанию, чтобы приобрести необходимое операционное оборудование, сохраняя дорогой капитал развития предприятия. Оборудование, финансированное арендными договорами предприятия обычно, включает в себя: компьютеры, лабораторное оборудование, испытательное оборудование, мебель, производство и оборудование производства, и другое оборудование, чтобы автоматизировать офис.

Разумное использование аренды предприятия.

Аренда предприятия обладает многими преимуществами перед традиционным венчурным капиталом и финансированием банка. Финансирование новых предприятий может быть бизнесом высокого риска. Вкладчики капитала в рискованные предприятия вообще требуют большие пакеты акций в компаниях, которые они финансируют, чтобы дать компенсацию за этот риск. Они типично ищут инвестиционные возвращения по крайней мере 35%- 50 % на их необеспеченных, неамортизирующих инвестициях акции. Много вкладчиков капитала в рискованные предприятия требуют представительства в совете директоров, определенные выходные периоды времени и/или права инвестора форсировать событие 'ликвидности'. По сравнению с арендой предприятия нет ни одного из этих недостатков. Арендодатели типично ищут ежегодное возвращение в 14%- 20 % диапазоне. Эти сделки обычно амортизируют ежемесячно через два - четыре года и обеспечены основными активами. Хотя риск арендодателю предприятия также высок, этот риск смягчен, требуя имущественного залога и структурируя сделку, которая амортизирует. При использовании аренды предприятия и венчурного капитала вместе, опытный предприниматель понижает полные капитальные затраты предприятия, строит ценность предприятия быстрее и сохраняет собственность.

Аренда предприятия также очень гибка. Структурируя выбор покупки или возобновления справедливой рыночной стоимости в конце арендного договора, может сократить ежемесячные платежи. Более низкие платежи приводят к более высокому доходу и потоку наличности. Так как выбор справедливой рыночной стоимости не обязательство, у арендатора есть высокая степень гибкости и контроля. Получающееся сокращение платежей и изменения расхода арендного договора вне истечения сделки может поставить более высокую ценность предприятия опытному предпринимателю в течение начального срока арендного договора. Более высокая ценность предприятия следует из способности достигнуть более высокого дохода, на который базируется большинство оценок.

Клиенты извлекают выгоду больше из аренды предприятия по сравнению с традиционным финансированием банка двумя способами. Во-первых, арендные договоры предприятия обычно только обеспечиваются основным оборудованием. Дополнительно, обычно нет никаких ограничительных финансовых соглашений. Большинство банков, если они и предоставляют компаниям на ранней стадии развития, то требуют общего залогового удержания на всех активах компаний. В некоторых случаях, они также требуют гарантий руководителей. Все больше, искушенные предприниматели признают душные эффекты этих ограничений и их воздействия на рост прибыли. Когда запуски нуждаются в дополнительном финансировании, и единственный кредитор обременил все активы компании или потребовал гарантий, эти молодые компании становятся менее привлекательными для других источников финансирования. Исправление этой ситуации может иссушить время предпринимателей и их энергию.

Как лизинговые предприятия работают.

Вообще, главная роль собственного капитала - получить средства от вероятных инвесторов, или предпринимателей, идущих на риск, сделать арендующее предприятие жизнеспособным в начальной стадии. Сроки платежей типично между двадцатью четырьмя - сорока восьмью месяцами, подлежащими оплате ежемесячно и наперед. Возможности арендатора, качество и срок полезного использования основного оборудования, и ожидаемая способность арендодателя повторно продать оборудование во время арендного договора часто диктуют начальный срок арендного договора. Хотя никакой арендодатель не заключит договор об аренде, ожидающий повторно продавать оборудование до истечения арендного договора, бизнес арендатора будет терпеть неудачу, арендодатель должен преследовать эту авеню восстановления, чтобы спасти сделку. Большинство арендных договоров предприятия предоставляет арендаторам гибкие опционы конца арендного договора. Эти варианты вообще включают способность купить оборудование, возобновить аренду за справедливую рыночную цену или возвратить оборудование арендодателю. Много арендодателей ограничивают справедливую рыночную цену, которая также приносит пользу арендатору. Большинство арендных договоров требует, чтобы арендатор взял на себя важные обеспеченные оборудованием облигации, такие как обслуживание, страховка и платеж необходимых налогов оборудования.

Так как большинство созданных новых компаний полагаются на будущие доходы, чтобы выполнить их бизнес-планы, арендодатели посвящают существенное внимание анализу состояния кредита и тщательному изучению - оценка калибра группы инвестора, эффективности управления и бизнес-плана. Превосходящая группа управления обычно демонстрировала предшествующие успехи в области, в которой новое предприятие является активным. Дополнительно, экспертиза управления в ключевых деловых функциях - продажи, маркетинг, производство, разработка - является существенным. Хотя есть много профессиональных предпринимателей, идущих на риск, финансирующих новые предприятия. Лучшие предприниматели, идущие на риск достигают превосходных результатов и имеют прямой опыт с типом финансируемых компаний. Лучшие компании развили специализацию промышленности, и у многих есть внутренние специалисты с прямым операционным опытом в пределах покрытых отраслей промышленности. Также важно для арендодателя количество капитала предприятия, что обеспечивает создание новой компании и количество, ассигнованное будущим раундам финансирования.

После определения, что группа управления и инвесторы рискового капитала квалифицированы, рискуйте, арендодатели оценивают деловую модель создания новой компании и потенциальные возможности рынка. Так как большинство арендодателей предприятия не специалисты по технологии - способный оценить продукты, технологию, патенты, бизнес-процессы и т.п. - они полагаются на очень полное и тщательное изучение опытных предпринимателей, идущих на риск. Но опытный арендодатель предприятия действительно предпринимает независимую оценку бизнес-плана и проводит осторожное тщательное изучение, чтобы понять его содержание. Здесь, арендодатель вообще пытается понять и согласиться с деловой моделью. Вопросы, которым ответят, включают: действительно ли деловая модель разумна? Насколько большой рынок для услуг перспективы или продуктов? Действительно ли проектирования дохода реалистичны? Оценивает продукта или разумного обслуживания? Сколько наличные деньги под рукой и как долго они продлятся согласно проектированиям? Необходимы ли ключевые люди, выполняют ли бизнес-план? Эти и подобные вопросы помогают определить, разумна ли деловая модель.

Удовлетворенный, что деловая модель является допустимой, самое большое беспокойство арендодателя предприятия - есть ли у создания новой компании достаточная ликвидность или кассовая наличность, чтобы поддержать существенную часть срока арендного договора. Если предприятие будет не в состоянии поднять дополнительный капитал или исчерпает наличные деньги, то арендодатель вряд ли соберет дальнейшие лизинговые платежи. Чтобы смягчить этот риск, самые опытные арендодатели предприятия преследуют создания новой компании по крайней мере с девятью месяцами наличных или достаточных ликвидных активов, чтобы обслужить существенную часть их арендных договоров.

Наилучшее предложение.

, Что определяет оценку арендного договора предприятия и как предполагаемый арендатор получает лучшее предложение? Во-первых, удостоверьтесь, что Вы сходны с лизинговой компанией. Эти отношения обычно более важны чем операционная оценка. С быстрым повышением аренды предприятия за прошлое десятилетие горстка национальных лизинговых компаний теперь специализируется на арендных договорах предприятия. У хорошего арендодателя предприятия есть большая возможность экспертизы на этом рынке, приучают к работе с созданиями новой компании, и готовы помочь в трудных ситуациях потока наличности. Кроме того, лучшие арендодатели предприятия поставляют другие услуги добавочной стоимости - такие как помощь в приобретениях оборудования по лучшим ценам, обменивая существующее оборудование, находя дополнительные источники рискового капитала, линии оборотного капитала, факторинг, и введения в потенциальных стратегических партнеров.

Много факторов определяют оценку арендного договора предприятия и сроки. Важные факторы включают:

1. воспринятая сила кредита арендатора,
2. качество оборудования,
3. рыночные курсы,
4. конкурентоспособные факторы в пределах лизингового рынка предприятия.

Иначе те лизинговые компании могут оправдать резкие лизинговые платежи, должны включить ордеры, чтобы купить ценные бумаги в сделку. Ордеры дают арендодателю право купить согласованное количество акций собственности в цене акции, предопределенной сторонами. Согласно арендному договору предприятия с оценкой ордера, арендодатель типично оценивает, которые арендуют на несколько процентных точек ниже подобного арендного договора без гарантий. Число ордеров, которые предлагаются для создание новой компании, достигнуто, деля часть линии арендного договора - обычно 3 % к 15 % - ценой реализации ордера. Цена реализации типично - цена акции последний раз законченной акции. Включая выбор ордера часто поощряет арендодателей предприятия входить в сделки с компаниями, которые очень молоды в развитии или где оборудование, которое будет арендовано, имеет сомнительное качество.

Вы нуждаетесь в правильных людях, партнерах, идеях, материалах и инструментах. Аренда предприятия - полезный инструмент для опытного предпринимателя. Когда использующийся должным образом, этот инструмент финансирования может помочь компаниям на ранней стадии ускорить рост, сжать наиболее из их венчурного капитала и ценности предприятия увеличения между раундами акции. Почему бы не сохранять собственность для тех, которые действительно делают тяжелый подъем?